AZUL S.A.
BOVESPA:AZUL3 · Relatório do ativo
Valor de mercado R$ 6,7 bi
Atualizado em 09/10/2026, 21:45 · Dados de cotações e indicadores
9 out 2026
R$ 18,13
Preço justo (Graham)
n/dDados limitados
1A —7D -2,1%1D +1,5%
B3 · ON
AZUL S.A. (AZUL3): visão geral
A Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A. é uma companhia aérea brasileira que opera no setor de bens industriais e subsetor de transportes. Fundada em 2008, a empresa rapidamente se destacou no mercado nacional, oferecendo uma ampla malha de destinos e serviços diferenciados. Os principais serviços da Azul incluem: - Transporte aéreo de passageiros: operando voos domésticos e internacionais, conectando diversas cidades no Brasil e no exterior. - Azul cargo express: serviço de transporte de cargas e encomendas, atendendo a clientes corporativos e individuais. - Azul viagens: operadora de turismo que oferece pacotes de viagens, incluindo passagens aéreas, hospedagem e serviços turísticos. A Azul possui uma presença significativa no mercado brasileiro, atendendo a mais de 140 destinos em 2022, com uma frota de mais de 160 aeronaves. Seus principais centros de operações são os aeroportos de Viracopos, em Campinas, Confins, em Belo Horizonte, e o Aeroporto Internacional do Recife. A empresa também opera rotas internacionais para destinos na América do Norte, Europa e América do Sul. A estrutura operacional da Azul é robusta, com uma frota diversificada que inclui aeronaves da Embraer, Airbus e ATR, permitindo flexibilidade para operar em diferentes rotas e mercados. A empresa emprega milhares de funcionários, comprometidos com a excelência no atendimento ao cliente e a eficiência operacional. A empresa está listada no segmento Nível 2 de governança corporativa, e suas ações são negociadas na B3 sob os tickers AZUL4 e AZUL4F no mercado fracionário. História e quando foi criada a Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A. A Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A. foi fundada em 2008 pelo empresário David Neeleman, com o objetivo de explorar rotas regionais no Brasil, oferecendo serviços de qualidade e preços competitivos. Nos primeiros anos, a Azul enfrentou desafios relacionados à consolidação no mercado aéreo brasileiro, altamente competitivo. No entanto, com uma estratégia focada em rotas regionais e atendimento diferenciado, a empresa rapidamente ganhou participação de mercado. Em 2012, a Azul anunciou a aquisição da TRIP Linhas Aéreas, então a maior companhia aérea regional do Brasil. Essa fusão ampliou significativamente a malha de destinos e a frota da empresa, consolidando sua posição no mercado. Entre 2020 e 2024, a Azul continuou sua expansão, aumentando o número de destinos atendidos e modernizando sua frota. A empresa também investiu em tecnologia e inovação para aprimorar a experiência do cliente e a eficiência operacional. Informações Adicionais A empresa AZUL, está listada na B3 com um valor de mercado de R$ 78,73 Bilhões , tendo um patrimônio de R$ -5,15 Bilhões. Com um total de 11.766 funcionários, a empresa está listada na Bolsa de Valores no setor de Bens Industriais e no segmento Transporte Aéreo. Nos últimos 12 meses a empresa teve um faturamento de R$ 21,75 Bilhões, que gerou um lucro no valor de R$ 1,62 Bilhão. Quanto aos seus principais indicadores, a empresa possui um P/L de 45,53, um P/VP de -14,34 e nos últimos 12 meses a empresa não pagou dividendos LEIA MAIS *Isso não é uma recomendação de compra/venda. DADOS SOBRE A EMPRESA Nome da Empresa: AZUL CNPJ: 09.305.994/0001-29 Ano de estreia na bolsa: 2017 Número de funcionários: 11.766 Ano de fundação: 2008 Papéis da empresa: AZUL4 AZUL54 AZUL53 AZUL3 Papéis Fracionados: AZUL4F AZUL54F AZUL53F AZUL3F INFORMAÇÕES SOBRE A EMPRESA Valores simples Valores detalhados Valores simples Valor de mercado ? R$ 78,73 Bilhões Valor de firma ? R$ 98,88 Bilhões Patrimônio Líquido ? R$ -5,15 Bilhões Nº total de papeis ? 91,23 Bilhões Ativos ? R$ 30,78 Bilhões Ativo Circulante ? R$ 6,29 Bilhões Dívida Bruta ? R$ 21,42 Bilhões Dívida Líquida ? R$ 20,15 Bilhões Disponibilidade ? R$ 1,27 Bilhão Segmento de Listagem ? Nível 2 Free Float ? 50,80% Tag Along ? 100,00% ? Setor Bens Industriais ? Segmento Transporte Aéreo REGIÕES ONDE AZUL GERA RECEITA Atual 2025 2024 Atual Brasil R$ 4,41 Bilhões 79% Outros R$ 1,15 Bilhão 21% Total (trimestral) R$ 5,57 Bilhões NEGÓCIOS QUE GERAM RECEITA PARA AZUL Atual 2025 2024 Atual Transporte de Passageiros R$ 5,12 Bilhões 92% Cargas e Outras Receitas R$ 389,66 Milhões 7% Outros R$ 55,67 Milhões 1% Total (trimestral) R$ 5,57 Bilhões POSIÇÃO ACIONÁRIA DA AZUL Acionista % ON % PN % Total OUTROS 69.49 0.00 69.49 READYSTATE ASSET MANAGEMENT. LP 8.68 0.00 8.68 UNITED AIRLINES INC. 8.64 0.00 8.64 BLACKBARN CAPITAL MASTER FUND. LP 8.06 0.00 8.06 VR GLOBAL PARTNERS. L.P. 5.12 0.00 5.12 AÇÕES TESOURARIA 0.00 0.00 0.00
Pontos positivos
- EV/EBITDA de 3,8
- Receita cresceu 30,4% ao ano em 5 anos
- Dívida líquida de -3,9× o patrimônio
- ROE de 26,1%
Análise de risco
- P/L de -5,0 contra mediana de 30,1 dos pares
- Margem líquida de -6,2%
- Liquidez corrente de 0,4
- Dividend yield de 0,0%
Radar de checagens
Poucas em valor e dividendo; sem dados para futuro.
Preços justos por método
Veja o que cada modelo diz que o ativo vale. Compare com a cotação atual.
Análises e relatórios
- Nenhuma análise ou relatório disponível para AZUL3Dados limitados
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Histórico de preço e desempenho
Como a cotação andou, o que aconteceu no caminho e quanto rendeu frente ao setor e ao Ibovespa.
R$ 18,13
-40,64% em 1A
Nenhum evento no período.
Notícias e atualizações recentes
Retorno ao acionista
Retorno da cotação, sem proventos.
| AZUL3 | Setor | Ibovespa | |
|---|---|---|---|
| 7D | -2,1% | n/d | n/d |
| 1A | n/d | n/d | n/d |
Dados limitados Série do Ibovespa indisponível.
Volatilidade
Oscilação típica de uma semana no último ano.
Preço estável: a volatilidade semanal foi de 14,0%.
Volatilidade no tempo: estável ou em queda no último ano (19,2% no 1º semestre, 6,0% no 2º).
Sobre AZUL S.A.
Quem é a empresa, o que ela faz e como estão os números mais recentes.
- Fundação
- n/d
- Funcionários
- n/d
- CEO
- n/d
- Site
- n/d
Dados limitados Fundação, funcionários, CEO e site ainda não estão na base.
A Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A. é uma companhia aérea brasileira que opera no setor de bens industriais e subsetor de transportes. Fundada em 2008, a empresa rapidamente se destacou no mercado nacional, oferecendo uma ampla malha de destinos e serviços diferenciados. Os principais serviços da Azul incluem: - Transporte aéreo de passageiros: operando voos domésticos e internacionais, conectando diversas cidades no Brasil e no exterior. - Azul cargo express: serviço de transporte de cargas e encomendas, atendendo a clientes corporativos e individuais. - Azul viagens: operadora de turismo que oferece pacotes de viagens, incluindo passagens aéreas, hospedagem e serviços turísticos. A Azul possui uma presença significativa no mercado brasileiro, atendendo a mais de 140 destinos em 2022, com uma frota de mais de 160 aeronaves. Seus principais centros de operações são os aeroportos de Viracopos, em Campinas, Confins, em Belo Horizonte, e o Aeroporto Internacional do Recife. A empresa também opera rotas internacionais para destinos na América do Norte, Europa e América do Sul. A estrutura operacional da Azul é robusta, com uma frota diversificada que inclui aeronaves da Embraer, Airbus e ATR, permitindo flexibilidade para operar em diferentes rotas e mercados. A empresa emprega milhares de funcionários, comprometidos com a excelência no atendimento ao cliente e a eficiência operacional. A empresa está listada no segmento Nível 2 de governança corporativa, e suas ações são negociadas na B3 sob os tickers AZUL4 e AZUL4F no mercado fracionário. História e quando foi criada a Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A. A Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A. foi fundada em 2008 pelo empresário David Neeleman, com o objetivo de explorar rotas regionais no Brasil, oferecendo serviços de qualidade e preços competitivos. Nos primeiros anos, a Azul enfrentou desafios relacionados à consolidação no mercado aéreo brasileiro, altamente competitivo. No entanto, com uma estratégia focada em rotas regionais e atendimento diferenciado, a empresa rapidamente ganhou participação de mercado. Em 2012, a Azul anunciou a aquisição da TRIP Linhas Aéreas, então a maior companhia aérea regional do Brasil. Essa fusão ampliou significativamente a malha de destinos e a frota da empresa, consolidando sua posição no mercado. Entre 2020 e 2024, a Azul continuou sua expansão, aumentando o número de destinos atendidos e modernizando sua frota. A empresa também investiu em tecnologia e inovação para aprimorar a experiência do cliente e a eficiência operacional. Informações Adicionais A empresa AZUL, está listada na B3 com um valor de mercado de R$ 78,73 Bilhões , tendo um patrimônio de R$ -5,15 Bilhões. Com um total de 11.766 funcionários, a empresa está listada na Bolsa de Valores no setor de Bens Industriais e no segmento Transporte Aéreo. Nos últimos 12 meses a empresa teve um faturamento de R$ 21,75 Bilhões, que gerou um lucro no valor de R$ 1,62 Bilhão. Quanto aos seus principais indicadores, a empresa possui um P/L de 45,53, um P/VP de -14,34 e nos últimos 12 meses a empresa não pagou dividendos LEIA MAIS *Isso não é uma recomendação de compra/venda. DADOS SOBRE A EMPRESA Nome da Empresa: AZUL CNPJ: 09.305.994/0001-29 Ano de estreia na bolsa: 2017 Número de funcionários: 11.766 Ano de fundação: 2008 Papéis da empresa: AZUL4 AZUL54 AZUL53 AZUL3 Papéis Fracionados: AZUL4F AZUL54F AZUL53F AZUL3F INFORMAÇÕES SOBRE A EMPRESA Valores simples Valores detalhados Valores simples Valor de mercado ? R$ 78,73 Bilhões Valor de firma ? R$ 98,88 Bilhões Patrimônio Líquido ? R$ -5,15 Bilhões Nº total de papeis ? 91,23 Bilhões Ativos ? R$ 30,78 Bilhões Ativo Circulante ? R$ 6,29 Bilhões Dívida Bruta ? R$ 21,42 Bilhões Dívida Líquida ? R$ 20,15 Bilhões Disponibilidade ? R$ 1,27 Bilhão Segmento de Listagem ? Nível 2 Free Float ? 50,80% Tag Along ? 100,00% ? Setor Bens Industriais ? Segmento Transporte Aéreo REGIÕES ONDE AZUL GERA RECEITA Atual 2025 2024 Atual Brasil R$ 4,41 Bilhões 79% Outros R$ 1,15 Bilhão 21% Total (trimestral) R$ 5,57 Bilhões NEGÓCIOS QUE GERAM RECEITA PARA AZUL Atual 2025 2024 Atual Transporte de Passageiros R$ 5,12 Bilhões 92% Cargas e Outras Receitas R$ 389,66 Milhões 7% Outros R$ 55,67 Milhões 1% Total (trimestral) R$ 5,57 Bilhões POSIÇÃO ACIONÁRIA DA AZUL Acionista % ON % PN % Total OUTROS 69.49 0.00 69.49 READYSTATE ASSET MANAGEMENT. LP 8.68 0.00 8.68 UNITED AIRLINES INC. 8.64 0.00 8.64 BLACKBARN CAPITAL MASTER FUND. LP 8.06 0.00 8.06 VR GLOBAL PARTNERS. L.P. 5.12 0.00 5.12 AÇÕES TESOURARIA 0.00 0.00 0.00
- Setor · Bens Industriais
- Segmento · Transporte Aéreo
Resumo dos fundamentos
Receita e lucro dos últimos 12 meses e os múltiplos que o mercado paga por eles.
- Receita
- R$ 5 bi
- Lucro líquido
- R$ 0
-5,0×
P/L · Preço / lucro
-1,3×
P/VP · Preço / valor patrimonial
Lucro e receita
Último exercício: quanto entrou, quanto custou e quanto sobrou.
| LPA | -R$ 3,64 |
|---|---|
| Margem bruta | 20,7% |
| Margem líquida | -6,2% |
| Dívida líq./PL | -3,91 |
Último balanço: 09/10/2026
Dados limitados Custo não informado no demonstrativo.
Dividendos
Quanto a empresa paga hoje e que parte do lucro distribui.
0,0%
Dividend yield atual
n/d
Payout (lucro distribuído)
1Valuation
A empresa está descontada em relação aos pares, ao patrimônio e a um preço justo objetivo?
1.1Cotação vs preço justo
A cotação está abaixo do preço justo de Graham?
Sem preço justo de Graham: exige lucro e patrimônio por ação positivos.
Nenhum dado disponível
Preço justo indisponível para este ativo.
Preço abaixo do preço justo de Graham: sem dados
1.2Métrica de valuation
Qual múltiplo usar para avaliar a empresa e quanto ele vale hoje?
Sem lucro positivo nos últimos 12 meses, o P/VP é a métrica de referência.
P/L
-5,0
P/VP
-1,3
EV/EBITDA
3,8
P/L positivo e abaixo de 15: Lucro dos últimos 12 meses negativo (P/L -5,0)
1.3P/L vs pares
O P/L é baixo quando comparado ao das empresas do setor?
P/L de -5,0 contra mediana de 82,8 entre os pares com lucro.
Mediana dos pares: 82,8
P/L abaixo da mediana dos pares: P/L de -5,0 contra mediana de 30,1 dos pares
1.4P/VP vs pares
O preço sobre o valor patrimonial é baixo frente aos pares?
P/VP de -1,3 contra mediana de 2,4 dos pares.
Mediana dos pares: 2,4
P/VP abaixo da mediana dos pares: P/VP de -1,3 contra mediana de 2,4 dos pares
2CrescimentoDados limitados
Lucro e receita devem crescer acima de 10% ao ano? Quanto cresceram nos últimos cinco anos?
2.1Projeções de lucro e receita
O que os analistas projetam para lucro e receita?
Não há consenso de analistas na base; as projeções ficam em branco até existir uma fonte.
Nenhum dado disponível
Consenso de analistas indisponível.
2.2Crescimento realizado (CAGR 5 anos)
Lucro e receita cresceram mais de 10% ao ano nos últimos 5 anos?
Taxa composta anual de crescimento do lucro e da receita, comparada a 10% ao ano.
Lucro cresceu em 5 anos: sem dados
3Desempenho passado
A empresa cresceu com boa rentabilidade? Como se compara aos pares?
3.1Retorno sobre o patrimônio (ROE)
A empresa gera bom retorno sobre o capital dos acionistas?
ROE de 26,1% contra mediana de 5,2% dos pares.
Mediana dos pares: 5,2%
ROE acima de 15%: ROE de 26,1%
3.2Margem líquida
Quanto de cada real vendido vira lucro?
Margem líquida de -6,2%.
Mediana dos pares: 1,9%
Margem líquida acima de 10%: Margem líquida de -6,2%
4Saúde financeira
O balanço aguenta a dívida e as obrigações de curto prazo?
4.1Dívida líquida vs patrimônio
A dívida é pequena perto do patrimônio?
A dívida líquida equivale a -3,9× o patrimônio líquido e a 2,8× o EBITDA.
Dívida líquida / PL abaixo de 1: Dívida líquida de -3,9× o patrimônio
4.2Liquidez corrente
Os ativos de curto prazo cobrem as obrigações de curto prazo?
Ativo circulante de 0,4× o passivo circulante (referência: acima de 1).
Liquidez corrente acima de 1: Liquidez corrente de 0,4
5Dividendos
Os proventos são relevantes, estáveis e cobertos pelo lucro?
5.1Dividend yield vs pares
O yield é alto comparado ao dos pares?
Yield de 0,0% contra mediana de 2,0% dos pares.
Mediana dos pares: 2,0%
Dividend yield acima da mediana dos pares: Dividend yield de 0,0% contra 3,0% dos pares
5.2Estabilidade dos proventos
Os proventos foram pagos todos os anos?
Sem histórico de proventos.
Nenhum dado disponível
Sem proventos registrados.
Pagou proventos nos últimos 5 anos: sem dados
5.3Payout
Os proventos estão cobertos pelo lucro?
Payout indisponível.
Nenhum dado disponível
Payout não informado.
Payout entre 25% e 90% (coberto pelo lucro): sem dados
6GestãoDados limitados
Quem administra a empresa, há quanto tempo e como é remunerado?
6.1Diretoria e conselho
A base ainda não recebe esta informação para os ativos; a seção é preenchida quando houver uma fonte.
Nenhum dado disponível
Dados limitados para este ativo.
7AcionistasDados limitados
Quem são os principais acionistas e houve compras ou vendas de pessoas ligadas à empresa?
7.1Composição acionária
A base ainda não recebe esta informação para os ativos; a seção é preenchida quando houver uma fonte.
Nenhum dado disponível
Dados limitados para este ativo.
Outras informações
Dados por ação, rentabilidade mês a mês, proventos, comunicados, podcasts e um simulador de retorno.
Dados por ação
LPA
VPA
Payout
Dividendos/ação 12M
ROA
ROIC
Variação no dia
Risco (volatilidade)
AltoCom base na volatilidade diária de 3% ou mais (desvio-padrão dos retornos diários).
Rentabilidade Mensal
Histórico de dividendos
0 eventosNenhum provento registrado para este ativo.
Cotações · Diária
| Data | Abertura | Máxima | Mínima | Fechamento | Var % | Volume |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09/10/2026 | R$ 18,13 | R$ 18,13 | R$ 18,13 | R$ 18,13 | +1,51% | 0 |
| 08/10/2026 | R$ 17,86 | R$ 17,86 | R$ 17,86 | R$ 17,86 | -2,93% | 0 |
| 07/10/2026 | R$ 18,40 | R$ 18,40 | R$ 18,40 | R$ 18,40 | -2,08% | 0 |
| 06/10/2026 | R$ 18,79 | R$ 18,79 | R$ 18,79 | R$ 18,79 | -1,73% | 0 |
| 05/10/2026 | R$ 19,12 | R$ 19,12 | R$ 19,12 | R$ 19,12 | +3,30% | 0 |
| 02/10/2026 | R$ 18,51 | R$ 18,51 | R$ 18,51 | R$ 18,51 | +1,09% | 2.8M |
| 01/10/2026 | R$ 18,31 | R$ 18,31 | R$ 18,31 | R$ 18,31 | +4,27% | 8.8M |
| 28/09/2026 | R$ 17,56 | R$ 17,56 | R$ 17,56 | R$ 17,56 | +5,47% | 0 |
Comunicados AZUL3
Dados ilustrativosPodcasts e análises em áudio
Simulador de retorno histórico
Repete o desempenho do período escolhido- Total investido
- R$ 16.000,00
- Perda
- R$ 5.181,93
- Proventos
- R$ 0,00
As informações têm caráter educacional e não constituem recomendação de investimento.