SMILES
BOVESPA:SMLS3 · Relatório do ativo
Valor de mercado R$ 2,8 bi
Atualizado em 04/06/2021, 21:00 · Dados de cotações e indicadores
4 jun 2021
R$ 22,40
Preço justo (Graham)
R$ 16,0028,6% acima
1A +32,6%7D -0,3%1D -1,7%
B3 · ON
SMILES (SMLS3): visão geral
A Smiles Fidelidade S.A. é uma gestora de um programa de multifidelização de diversas companhias. Em Março de 2019, a companhia contava com mais de 17,6 milhões de participantes em seu programa. O modelo de negócios da empresa é baseado no desenvolvimento de um programa de coalizão “puro”, constituído de uma única plataforma de acúmulo e resgate de milhas, feito por meio de uma ampla rede de parceiros comerciais e financeiros. A principal parceira comercial da companhia é a Gol, que possui uma ampla rede de parceiros áereos internacionais. Aliás, a própria Smiles é resultado de uma reestruturação da Gol, quando a companhia foi criada como uma empresa independente para gerir, administrar e operar com exclusividade o Programa Smiles. Histórico Smiles O Programas Smiles surgiu em 1994, sendo criado inicialmente para fidelizar os passageiros da então companhia área Varig. Em 1997, surgiram os cartões de crédito Varig para fins de resgate de milhas. Em 2007, após a venda da Varig, o programa passou a pertencer à Gol. Dessa forma, o Programa se manteve e tornou-se mais uma ferramenta de fidelização dos clientes da Gol. Em 2012, a Smiles foi constituída como companhia independente para gerir, administrar e operar com exclusividade o Programa Smiles. Em 2013, a empresa realizou sua Oferta Pública Inicial de ações, captando R$1.132 milhões. No mesmo ano, a companhia adquiriu 25% da Netpoints. Em Julho de 2014, a Smiles efetivou a redução do seu capital inicial em R$ 1 bilhão, por julgá-lo excessivo para o normal desenvolvimento de seus negócios. Ainda em 2014, a empresa também realizou a sua 1ª emissão de debêntures simples, cujos recursos obtidos foram destinados ao pagamento dos acionistas. Por fim, a Smiles está listada na B3 sob os códigos SMLS3 (ações ordinárias) e SMLS3F (ações fracionárias). Informações Adicionais A empresa SMILES, está listada na B3 com um valor de mercado de R$ 1,24 Bilhão , tendo um patrimônio de R$ 679,68 Milhões. Com um total de 208 funcionários, a empresa está listada na Bolsa de Valores no setor de Consumo Cíclico e no segmento Programas de Fidelização. Nos últimos 12 meses a empresa teve um faturamento de R$ 660,33 Milhões, que gerou um lucro no valor de R$ 257,99 Milhões. Quanto aos seus principais indicadores, a empresa possui um P/L de 4,81, um P/VP de 1,83 e nos últimos 12 meses a empresa não pagou dividendos LEIA MAIS *Isso não é uma recomendação de compra/venda. DADOS SOBRE A EMPRESA Nome da Empresa: SMILES CNPJ: 05.730.375/0001-20 Ano de estreia na bolsa: 2017 Número de funcionários: 208 Ano de fundação: 2003 Papéis da empresa: SMLS3 Papéis Fracionados: SMLS3F INFORMAÇÕES SOBRE A EMPRESA Valores simples Valores detalhados Valores simples Valor de mercado ? R$ 1,24 Bilhão Valor de firma ? R$ 1,18 Bilhão Patrimônio Líquido ? R$ 679,68 Milhões Nº total de papeis ? 124,16 Milhões Ativos ? R$ 2,73 Bilhões Ativo Circulante ? R$ 1,64 Bilhão Dívida Bruta ? R$ - Dívida Líquida ? R$ -64,72 Milhões Disponibilidade ? R$ 64,72 Milhões Segmento de Listagem ? Novo Mercado Free Float ? 0,00% Tag Along ? 100,00% ? Setor Consumo Cíclico ? Segmento Programas de Fidelização
Pontos positivos
- P/L de 10,8
- ROE de 38,0%
- Dívida líquida de -0,1× o patrimônio
- Margem líquida de 39,1%
Análise de risco
- P/L de 10,8 contra mediana de 7,3 dos pares
- Dividend yield de 0,0%
- P/VP de 4,1 contra mediana de 0,9 dos pares
- Preço 28,6% acima do preço justo de Graham
Radar de checagens
Mais checagens atendidas em saúde; poucas em valor e dividendo; sem dados para futuro.
Preços justos por método
Veja o que cada modelo diz que o ativo vale. Compare com a cotação atual.
Análises e relatórios
- Nenhuma análise ou relatório disponível para SMLS3Dados limitados
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Concorrentes de SMLS3
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Histórico de preço e desempenho
Como a cotação andou, o que aconteceu no caminho e quanto rendeu frente ao setor e ao Ibovespa.
R$ 22,40
+32,62% em 1A
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Notícias e atualizações recentes
Retorno ao acionista
Retorno da cotação, sem proventos.
| SMLS3 | Setor | Ibovespa | |
|---|---|---|---|
| 7D | -0,3% | n/d | n/d |
| 1A | +32,6% | n/d | n/d |
Dados limitados Série do Ibovespa indisponível.
Volatilidade
Oscilação típica de uma semana no último ano.
Preço estável: a volatilidade semanal foi de 13,6%.
Volatilidade no tempo: estável ou em queda no último ano (17,9% no 1º semestre, 7,1% no 2º).
Sobre SMILES
Quem é a empresa, o que ela faz e como estão os números mais recentes.
- Fundação
- n/d
- Funcionários
- n/d
- CEO
- n/d
- Site
- n/d
Dados limitados Fundação, funcionários, CEO e site ainda não estão na base.
A Smiles Fidelidade S.A. é uma gestora de um programa de multifidelização de diversas companhias. Em Março de 2019, a companhia contava com mais de 17,6 milhões de participantes em seu programa. O modelo de negócios da empresa é baseado no desenvolvimento de um programa de coalizão “puro”, constituído de uma única plataforma de acúmulo e resgate de milhas, feito por meio de uma ampla rede de parceiros comerciais e financeiros. A principal parceira comercial da companhia é a Gol, que possui uma ampla rede de parceiros áereos internacionais. Aliás, a própria Smiles é resultado de uma reestruturação da Gol, quando a companhia foi criada como uma empresa independente para gerir, administrar e operar com exclusividade o Programa Smiles. Histórico Smiles O Programas Smiles surgiu em 1994, sendo criado inicialmente para fidelizar os passageiros da então companhia área Varig. Em 1997, surgiram os cartões de crédito Varig para fins de resgate de milhas. Em 2007, após a venda da Varig, o programa passou a pertencer à Gol. Dessa forma, o Programa se manteve e tornou-se mais uma ferramenta de fidelização dos clientes da Gol. Em 2012, a Smiles foi constituída como companhia independente para gerir, administrar e operar com exclusividade o Programa Smiles. Em 2013, a empresa realizou sua Oferta Pública Inicial de ações, captando R$1.132 milhões. No mesmo ano, a companhia adquiriu 25% da Netpoints. Em Julho de 2014, a Smiles efetivou a redução do seu capital inicial em R$ 1 bilhão, por julgá-lo excessivo para o normal desenvolvimento de seus negócios. Ainda em 2014, a empresa também realizou a sua 1ª emissão de debêntures simples, cujos recursos obtidos foram destinados ao pagamento dos acionistas. Por fim, a Smiles está listada na B3 sob os códigos SMLS3 (ações ordinárias) e SMLS3F (ações fracionárias). Informações Adicionais A empresa SMILES, está listada na B3 com um valor de mercado de R$ 1,24 Bilhão , tendo um patrimônio de R$ 679,68 Milhões. Com um total de 208 funcionários, a empresa está listada na Bolsa de Valores no setor de Consumo Cíclico e no segmento Programas de Fidelização. Nos últimos 12 meses a empresa teve um faturamento de R$ 660,33 Milhões, que gerou um lucro no valor de R$ 257,99 Milhões. Quanto aos seus principais indicadores, a empresa possui um P/L de 4,81, um P/VP de 1,83 e nos últimos 12 meses a empresa não pagou dividendos LEIA MAIS *Isso não é uma recomendação de compra/venda. DADOS SOBRE A EMPRESA Nome da Empresa: SMILES CNPJ: 05.730.375/0001-20 Ano de estreia na bolsa: 2017 Número de funcionários: 208 Ano de fundação: 2003 Papéis da empresa: SMLS3 Papéis Fracionados: SMLS3F INFORMAÇÕES SOBRE A EMPRESA Valores simples Valores detalhados Valores simples Valor de mercado ? R$ 1,24 Bilhão Valor de firma ? R$ 1,18 Bilhão Patrimônio Líquido ? R$ 679,68 Milhões Nº total de papeis ? 124,16 Milhões Ativos ? R$ 2,73 Bilhões Ativo Circulante ? R$ 1,64 Bilhão Dívida Bruta ? R$ - Dívida Líquida ? R$ -64,72 Milhões Disponibilidade ? R$ 64,72 Milhões Segmento de Listagem ? Novo Mercado Free Float ? 0,00% Tag Along ? 100,00% ? Setor Consumo Cíclico ? Segmento Programas de Fidelização
- Setor · Consumo Cíclico
Resumo dos fundamentos
Receita e lucro dos últimos 12 meses e os múltiplos que o mercado paga por eles.
- Receita
- R$ 164 mi
- Lucro líquido
- R$ 70 mi
10,8×
P/L · Preço / lucro
4,1×
P/VP · Preço / valor patrimonial
Lucro e receita
Último exercício: quanto entrou, quanto custou e quanto sobrou.
| LPA | R$ 2,08 |
|---|---|
| Margem bruta | 85,2% |
| Margem líquida | 39,1% |
| Dívida líq./PL | -0,10 |
Último balanço: 10/10/2026
Dados limitados Custo não informado no demonstrativo.
Dividendos
Quanto a empresa paga hoje e que parte do lucro distribui.
0,0%
Dividend yield atual
0%
Payout (lucro distribuído)
1Valuation
A empresa está descontada em relação aos pares, ao patrimônio e a um preço justo objetivo?
1.1Cotação vs preço justo
A cotação está abaixo do preço justo de Graham?
O preço de R$ 22,40 está 28,6% acima do preço justo de Graham (R$ 16,00), calculado como √(22,5 × LPA × VPA).
28,6% acima do preço justo
Preço abaixo do preço justo de Graham: Preço 28,6% acima do preço justo de Graham
1.2Métrica de valuation
Qual múltiplo usar para avaliar a empresa e quanto ele vale hoje?
Com lucro positivo, o P/L é a métrica principal de comparação.
P/L
10,8
P/VP
4,1
EV/EBITDA
8,9
P/L positivo e abaixo de 15: P/L de 10,8
1.3P/L vs pares
O P/L é baixo quando comparado ao das empresas do setor?
P/L de 10,8 contra mediana de 6,6 entre os pares com lucro.
Mediana dos pares: 6,6
P/L abaixo da mediana dos pares: P/L de 10,8 contra mediana de 7,3 dos pares
1.4P/VP vs pares
O preço sobre o valor patrimonial é baixo frente aos pares?
P/VP de 4,1 contra mediana de 1,5 dos pares.
Mediana dos pares: 1,5
P/VP abaixo da mediana dos pares: P/VP de 4,1 contra mediana de 0,9 dos pares
2CrescimentoDados limitados
Lucro e receita devem crescer acima de 10% ao ano? Quanto cresceram nos últimos cinco anos?
2.1Projeções de lucro e receita
O que os analistas projetam para lucro e receita?
Não há consenso de analistas na base; as projeções ficam em branco até existir uma fonte.
Nenhum dado disponível
Consenso de analistas indisponível.
2.2Crescimento realizado (CAGR 5 anos)
Lucro e receita cresceram mais de 10% ao ano nos últimos 5 anos?
Taxa composta anual de crescimento do lucro e da receita, comparada a 10% ao ano.
Lucro cresceu em 5 anos: sem dados
3Desempenho passado
A empresa cresceu com boa rentabilidade? Como se compara aos pares?
3.1Retorno sobre o patrimônio (ROE)
A empresa gera bom retorno sobre o capital dos acionistas?
ROE de 38,0% contra mediana de 14,4% dos pares.
Mediana dos pares: 14,4%
ROE acima de 15%: ROE de 38,0%
3.2Margem líquida
Quanto de cada real vendido vira lucro?
Margem líquida de 39,1%.
Mediana dos pares: 9,4%
Margem líquida acima de 10%: Margem líquida de 39,1%
4Saúde financeira
O balanço aguenta a dívida e as obrigações de curto prazo?
4.1Dívida líquida vs patrimônio
A dívida é pequena perto do patrimônio?
A dívida líquida equivale a -0,1× o patrimônio líquido e a -0,2× o EBITDA.
Dívida líquida / PL abaixo de 1: Dívida líquida de -0,1× o patrimônio
4.2Liquidez corrente
Os ativos de curto prazo cobrem as obrigações de curto prazo?
Liquidez corrente indisponível na base.
Nenhum dado disponível
Liquidez corrente não informada.
Liquidez corrente acima de 1: sem dados
5Dividendos
Os proventos são relevantes, estáveis e cobertos pelo lucro?
5.1Dividend yield vs pares
O yield é alto comparado ao dos pares?
Yield de 0,0% contra mediana de 1,1% dos pares.
Mediana dos pares: 1,1%
Dividend yield acima da mediana dos pares: Dividend yield de 0,0% contra 2,9% dos pares
5.2Estabilidade dos proventos
Os proventos foram pagos todos os anos?
Pagou proventos em 1 dos últimos 6 anos (valores por ação).
Pagou proventos nos últimos 5 anos: Pagou proventos em 1 dos últimos 5 anos
5.3Payout
Os proventos estão cobertos pelo lucro?
0,0% do lucro foi distribuído (referência sustentável: 25% a 90%).
Payout entre 25% e 90% (coberto pelo lucro): Payout de 0,0% do lucro
6GestãoDados limitados
Quem administra a empresa, há quanto tempo e como é remunerado?
6.1Diretoria e conselho
A base ainda não recebe esta informação para os ativos; a seção é preenchida quando houver uma fonte.
Nenhum dado disponível
Dados limitados para este ativo.
7AcionistasDados limitados
Quem são os principais acionistas e houve compras ou vendas de pessoas ligadas à empresa?
7.1Composição acionária
A base ainda não recebe esta informação para os ativos; a seção é preenchida quando houver uma fonte.
Nenhum dado disponível
Dados limitados para este ativo.
Outras informações
Dados por ação, rentabilidade mês a mês, proventos, comunicados, podcasts e um simulador de retorno.
Dados por ação
LPA
VPA
Payout
Dividendos/ação 12M
ROA
ROIC
Variação no dia
Risco (volatilidade)
AltoCom base na volatilidade diária de 3% ou mais (desvio-padrão dos retornos diários).
Rentabilidade Mensal
Histórico de dividendos
25 eventos| Tipo | Valor/Ação | DY | Data Com | Pagamento | Status |
|---|---|---|---|---|---|
| Dividendo | R$ 4,027 | 17,98% | 01/04/2021 | 16/04/2021 | Pago |
| JCP | R$ 0,434 | 1,94% | 30/11/2020 | 29/01/2021 | Pago |
| Dividendo | R$ 0,835 | 3,73% | 03/08/2020 | 18/12/2020 | Pago |
| JCP | R$ 0,27 | 1,21% | 30/12/2019 | 17/01/2020 | Pago |
| Dividendo | R$ 3,289 | 14,68% | 22/04/2019 | 03/05/2019 | Pago |
| JCP | R$ 0,14 | 0,63% | 29/03/2019 | 15/04/2019 | Pago |
| JCP | R$ 0,148 | 0,66% | 28/12/2018 | 15/01/2019 | Pago |
| JCP | R$ 0,084 | 0,38% | 29/06/2018 | 20/07/2018 | Pago |
Cotações · Diária
| Data | Abertura | Máxima | Mínima | Fechamento | Var % | Volume |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 04/06/2021 | R$ 22,40 | R$ 22,40 | R$ 22,40 | R$ 22,40 | -1,71% | 43.6M |
| 02/06/2021 | R$ 22,79 | R$ 22,79 | R$ 22,79 | R$ 22,79 | +1,92% | 16.1M |
| 01/06/2021 | R$ 22,36 | R$ 22,36 | R$ 22,36 | R$ 22,36 | -0,84% | 18.2M |
| 31/05/2021 | R$ 22,55 | R$ 22,55 | R$ 22,55 | R$ 22,55 | +0,40% | 7.9M |
| 28/05/2021 | R$ 22,46 | R$ 22,46 | R$ 22,46 | R$ 22,46 | -1,06% | 12.7M |
| 27/05/2021 | R$ 22,70 | R$ 22,70 | R$ 22,70 | R$ 22,70 | -0,39% | 16.2M |
| 26/05/2021 | R$ 22,79 | R$ 22,79 | R$ 22,79 | R$ 22,79 | +2,15% | 33.5M |
| 25/05/2021 | R$ 22,31 | R$ 22,31 | R$ 22,31 | R$ 22,31 | +1,69% | 31.3M |
Comunicados SMLS3
Dados ilustrativosPodcasts e análises em áudio
Simulador de retorno histórico
Repete o desempenho do período escolhido- Total investido
- R$ 22.000,00
- Ganho
- R$ 12.721,17
- Proventos
- R$ 0,00
As informações têm caráter educacional e não constituem recomendação de investimento.